Em 27 de março, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) anunciou em um Comunicado de imprensa que o Silicon Valley Bank (SVB) foi oficialmente adquirido pelo First Citizens Bank, com sede na Carolina do Norte.

Pouco mais de duas semanas depois de muitas startups de tecnologia e capitalistas de risco retirou grandes somas de dinheiro do SVB , ele quebrou - o segundo maior colapso bancário em NÓS. história. O anúncio encerrou duas semanas de incerteza para os funcionários do banco e para as cerca de 400 vinícolas que mantinham contas com sua divisão de vinhos.

Os negócios do SVB estão funcionando normalmente, mas ainda há muitas questões para o futuro do banco, sua divisão de vinhos e seu respeitado relatório anual Relatório sobre o Estado da Indústria do Vinho .

“Acho que não poderíamos ter terminado em um lugar melhor”, diz Rob McMillan , fundador do departamento de vinhos da SVB e vice-presidente executivo. “Recebemos confiança e liberdade para operar como sempre fizemos e conseguimos manter nossa marca. A First Citizens existe há cerca de 125 anos e tem uma experiência bastante profunda em agricultura, principalmente em fazendas familiares - é basicamente o que fazemos.

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Na época de seu colapso, o SVB tinha aproximadamente US$ 167 bilhões em ativos totais e cerca de US$ 119 bilhões em depósitos totais. Como parte do acordo, a First Citizens comprou cerca de US$ 72 bilhões em ativos do SVB nos Estados Unidos com um desconto de cerca de US$ 16,5 bilhões. A compra não incluiu as subsidiárias estrangeiras do SVB.

“A suposição é que o First Citizens foi atraído pelo Silicon Valley Bank porque ele tem um portfólio diversificado com um toque do que eles já fazem, especialmente no lado da agricultura”, diz Rob Eyler, Ph.D., professor de economia em Sonoma Universidade Estadual. “Eles deveriam saber sobre vinho pelo menos no lado da agricultura.”

Os outros US$ 90 bilhões em títulos e outros ativos permanecerão em liquidação judicial para disposição do FDIC. Boa parte desses recursos irá reaquecer os cofres do FDIC Fundo de Seguro de Depósito (DIF), que foi aproveitado para cobrir todos os depositantes do SVB - mesmo aqueles acima do limite segurado de $ 250.000 - sob o exceção de risco sistêmico que foi aprovado pelo FDIC, Departamento do Tesouro, Reserva Federal e Presidente Biden no início deste mês.

O FDIC estima que a falência do Silicon Valley Bank custou ao DIF, que é financiado por taxas trimestrais avaliadas em instituições financeiras seguradas pelo FDIC e juros de títulos do governo, cerca de US$ 20 bilhões.

Agora, as 17 agências do banco estão operando no Silicon Valley Bank, uma divisão do First Citizens Bank. De acordo com um Comunicado de imprensa emitidos pela First Citizens, não haverá alterações imediatas nas contas bancárias dos clientes e os clientes de empréstimos devem continuar a fazer os pagamentos normalmente.

Os economistas que falaram Entusiasta de vinhos não prevê grandes mudanças nas operações do SVB no curto prazo.

“Leva muito tempo para integrar os negócios de um novo banco a outro banco”, diz Connel Fullenkamp, ​​Ph.D., economista da Duke University em Carolina do Norte . “Na maioria das vezes, eles operam em paralelo por algum tempo enquanto os bancos tentam integrar o material de back-office… Uma das principais coisas que acontecerão, os cidadãos farão uma revisão de todos os diferentes tipos de empréstimos. fazendo para ver se é um bom ajuste para seu portfólio.”

Esse tipo de revisão pode ser uma grande preocupação para a indústria do vinho, já que o SVB era seu principal credor. Atualmente, o banco detém quase US$ 1,2 bilhão em empréstimos para clientes de vinhos, alguns dos quais sofreram atrasos no financiamento em meio à turbulência recente.

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Fullenkamp acredita que os clientes vinícolas do SVB terão uma situação tão favorável quanto possível, devido ao histórico de empréstimos da First Citizens para pequenas empresas e para a indústria agrícola da Carolina do Norte. “Dada a forma como eles evoluíram, acho que serão bastante amigáveis ​​com esse tipo de negócio”, diz ele.

Mesmo Marcus Goodfellow, proprietário e enólogo da Caves da Família Goodfellow , consideraria voltar ao SVB para um futuro empréstimo. Isso apesar do fato de que seu último empréstimo ficou no limbo por quase uma semana: o empréstimo de sua propriedade no Vale Willamette estava programado para fechar no dia em que o SVB fechou; acabou levando quatro dias extras com vários detalhes incomuns para contornar, como o advogado externo do banco ter que mudar o idioma da carta de compromisso do Silicon Valley Bank para o Silicon Valley Bridge Bank nos últimos dias.

No entanto, ele permaneceu solidário com a equipe durante todo o processo. “A equipe do banco é muito boa”, diz Goodfellow. “Obviamente, se o First Citizens não permitir que a equipe de vinhos tenha a mesma margem de manobra, isso seria um problema.”

De acordo com McMillan, ainda é um negócio normal para quase todos os aspectos da divisão de vinhos. Os orçamentos ainda precisam ser discutidos, mas o elogiado relatório do vinho está programado para continuar e a empresa pode até adicionar relatórios adicionais ao longo do ano, incluindo demonstrações financeiras trimestrais e estudos semelhantes.

O SVB conseguiu reter 100% de sua equipe, continuou encerrando empréstimos que já estavam em andamento, como Goodfellows, e até mesmo contratando novos empréstimos durante a aquisição do FDIC e subsequente aquisição.

“Na verdade, acabamos com mais clientes do que tínhamos antes da crise e, até onde eu sei, ninguém saiu”, diz McMillan.